“Ser consciente de que el beneficio no es igual a saldo bancario debería de ser la primera asignatura del primer curso de emprendedor. Puedes tener miles de euros en el banco y estar perdiendo dinero al igual que también puedes ser rentable y dar beneficio mientras estás en números rojos con el banco”.
Vamos a hablar del concepto beneficio y la diferencia entre gasto y pago como base para entender la diferencia entre beneficio y cash-flow.
¿Qué es el beneficio?
El beneficio que arroja una contabilidad no es la diferencia entre lo que has pagado y lo que has cobrado, en absoluto.
El beneficio es un concepto contable que, en definitiva, mide la diferencia entre los ingresos de un ejercicio y los gastos imputados al mismo ejercicio. Podrá parecer lo mismo que cobros y pagos, pero no lo es, por una serie de cuestiones que a continuación desglosamos.
Motivos de las diferencias entre beneficio y cash-flow
- Amortizaciones de bienes de inversión: Cuando, en un negocio, compras equipamiento que te va a servir -por ejemplo- durante 8 años de “vida útil” a razón de 100.000€, ese gasto se distribuye contablemente entre los 8 años de forma que, aunque pagues los 100.000€ en el “minuto 1” a nivel contable ese año tendrás un gasto de tan sólo 12.500€ y no de 100.000€. En años sucesivos, será el efecto contrario, tendrás un gasto que no te habrá supuesto salida de caja.
- Existencias en almacén: Las existencias compradas, y aún no vendidas ni transformadas, no son un gasto del ejercicio, sino que son un activo del balance. Obviamente habrás pagado por ellas, pero no son un gasto contable mientras sigan siendo existencias.
- Periodo medio de cobro: Lo que tardas en cobrar a tus clientes. Si haces una factura el 15/12 por 1.000€ y la cobras el 05/03; al cierre del año esos 1.000€ no los tendrás en caja, pero si serán mayores ingresos.
- Periodo medio de pago: Lo que tardas en pagar a tus proveedores. Al contrario que antes, si un proveedor te factura un servicio el 15/12 por 1.000€ y se lo pagas el 05/03, la salida de caja la tienes al año siguiente pero el gasto contable es del presente ejercicio.
- El IVA: A tus proveedores les pagas el IVA en sus facturas y a tus clientes se lo cobras, pero ese IVA -en régimen general y sin prorrata de IVA- no es ingreso contable ni tampoco gasto contable. Debe quedar una cuestión muy clara, el IVA no es tu dinero, es dinero del Gobierno que tienes temporalmente en tu cuenta.
¿Es más importante el saldo en caja o los beneficios contables?
Ambos son importantes, el uno sin el otro conducen al desastre.
Haciendo un símil médico, el saldo bancario es la sangre que circula por el cuerpo, y sin ello, por muy bien que vaya el resto pues llega la muerte.
Ahora bien, puedes tener sangre suficiente en tu cuerpo y estar muriéndote poco a poco, que es lo que pasaría en caso de tener saldo en caja a la vez que pérdidas contables.
La importancia de la planificación financiera
Prevenir tensiones de tesorería por descuadres en los plazos de cobro y pago, así como una correcta estructuración de la deuda es de vital importancia para evitar “quedarnos sin sangre”.
En términos más técnicos, la base de la planificación financiera es conocer cuáles son tus necesidades operativas de fondos (NOF).
Veamos un ejemplo
Imagina un negocio que necesita una inversión en maquinaria de 50.000€ para funcionar y esa maquinaria estará en funcionamiento durante 8 años.
En un caso así, y suponiendo que no se tienen excedentes de tesorería que poder utilizar, lo correcto sería estructurar la financiación de dicha máquina en 8 años a fin de acompasar la amortización por uso de la máquina con el periodo temporal en que la misma va a generar ingresos.
Pagarla con cargo a una póliza bancaria a corto plazo es pan para hoy y hambre para mañana.
El motivo por el que «mueren» muchos negocios rentables
Financiar activos fijos con financiación a corto plazo es el motivo por el que mueren muchos pequeños negocios, pese a ser técnicamente rentables.
La clave, en estos casos, es que se centran en obtener beneficios contables pero se olvidan de que beneficio no es igual a saldo contable y, aunque tengas beneficio, si no hay saldo el negocio acabado.
¿Cómo podemos ayudarte en el despacho?
La clave es siempre actuar con anticipación y no cuando el problema es inminente.
Con nuestros servicios como Controller de gestión externo podrás contratar el diseño de un plan económico financiero para estructurar correctamente toda la financiación necesaria para tu negocio en base a las previsiones que tengas hechas, como experto en tu negocio, a niveles de ventas y márgenes esperados.
Un plan así, junto al plan de negocio que previamente tengas, te hará poder negociar con las entidades financieras sabiendo lo que necesitas y hasta dónde podrías llegar.
Hacerlo de otra forma sería “ir dándole patadas hacia delante a la bola de deuda”.